To The Moon

小虎們，本週港股科技股集體迎來科技大考！[Cool] 港股股王 $騰訊控股(00700)$ 將於本週三率先放榜，其WorkBuddy走紅，或有望逆轉AI掉隊局面！[666] 預計 $騰訊控股(00700)$ 的AI生態成為Q2的核心博弈點。隨後13日 $京東集團-SW(09618)$ 將公佈業績！[Call] $中芯國際(00981)$ ， $華虹宏力(01347)$ 等將於同日公佈業績，那麼你怎麼看這些公司的業績，現在有哪些財報季佈局策略呢？[YoYo] 一、騰訊控股（00700.HK）：AI敘事的關鍵驗證時刻 業績預期一覽 綜合彭博及多家大行數據，市場對騰訊Q2的普遍預期如下： 指標 市場一致預期 同比變化 數據來源 營收 約2028億元 +9.7% 彭博一致預期 經調整淨利潤 約660-681億元 +4%至+8% 瑞銀/市場綜合預期 高盛預測 $騰訊控股(00700)$ Q2收入按年升9%，經調整EBIT按年升9%至752億元人民幣。野村預測收入按年增長10%至2030億元，符合市場預期，但經調整純利估計僅升6%至670億元。瑞銀預測收入增9%，經調整淨利潤增4%至660億元。 三大業務板塊前瞻 網絡遊戲：國內韌性強，海外增速放緩 機構預計二季度遊

小虎們，隨著存儲概念股ETF $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 風靡全球後，市場的焦點重回光通信！光通信模塊一度大漲！[Cool] Roundhill趁熱打鐵再出手，推出光通信ETF $Photonics & Optics ETF(LYTE)$ ，那麼這隻ETF重倉了哪些行業龍頭？[Thinking] 在AI光互聯迎新催化的當下，算力」之外,「連接」正成爲Al基建的重要一環，那麼你重回光裡了嗎？[666] 你更看好光模塊、激光器/硅光，還是通過LYTE一籃子參與? [YoYo] DARM年初至今漲超83% 一、LYTE ETF：全球光子產業鏈的「一籃子方案」 $Photonics & Optics ETF(LYTE)$ 是一隻主動管理型ETF，費用率0.65%，在Cboe BZX交易所上市。截至上市首日，其前十大持倉如下： 持倉排名 公司名稱 代碼 權重 1 Lumentum Holdings $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 15.42% 2 Coherent Corp $Coherent(COHR)$ 15.23% 3 新易盛 $新易盛(300502)$ 14.59% 4 中際旭創

8月10日， $英偉達(NVDA)$ 宣佈與 $阿波羅全球管理(APO)$ 、 $貝萊德(BLK)$ 、 $黑石(BX)$ 、 $Brookfield(BN)$ 、 $高盛(GS)$ 及 $KKR & Co L.P.(KKR)$ 簽署諒解備忘錄，共同建立「算力融資平臺」。 目標是在未來幾年內，動員超過5,000億美元的第三方資本，為AI基礎設施建設提供大規模融資支持。 消息公佈後，英偉達股價當日反而下跌2.86%，收報217.55美元。 一場關於「循環融資」與「AI泡沫」的激烈辯論，隨即在華爾街炸開。 一、「算力即收入」：黃仁勳的資產重新定義 來源：CNBC 黃仁勳在CNBC的聯合採訪中給出了最核心的論述：「在AI領域，算力就是收入。」 英偉達此次試圖完成的，是一場對GPU資產屬性的認知重構。 長期以來，GPU被視為快速折舊的電子硬體——晶片世代更新極快，新一代產品推出後，

8月10日，兩家重量級比特幣持有者幾乎同時披露了減持動作。 $特朗普媒體科技集團(DJT)$ 在第二季度財報中披露，持有9,477.16枚比特幣，較一季度末的9,542.16枚減少65枚。受加密資產價格下跌影響，公司上半年錄得約3.606億美元的相關虧損。 $Strategy(MSTR)$ 則在提交給美國證監會的8-K文件中披露，8月3日至9日期間以均價約64,262美元出售1,690枚比特幣，套現約1.086億美元，所得款項全部用於回購STRC優先股。 截至8月9日，Strategy持倉降至840,447枚比特幣，總成本約633.6億美元，均價約75,385美元。 兩大「巨鯨」在同一時間窗口減持，傳遞的信號遠不止於「賣幣」本身。 一、特朗普媒體：高買低賣的「教科書級」虧損 特朗普媒體的比特幣故事，是一場典型的「高買低賣」悲劇。 2025年7至8月，公司以平均118,529美元的價格買入11,542枚比特幣，總投入約13.68億美元。 此後比特幣價格持續回落，公司被迫在低位不斷減持——2026年以來已累計出售數千枚，倉位從高峯期縮水超六成。截至6月30日，公司持有9,477.16枚比特幣，公允價值約5.571億美元。 上半年加密資產相關損失達3.606億美元。第二季度淨虧損擴大至2.381億美元，而同期營收僅170萬美元——加密貨幣的波動對其財務的衝擊，遠超其核心媒體業務的體量。 更值得注意的是持倉結構：截至6月底，4,260.73枚比特幣被質押於可轉換票據，另有2,077.34枚質押用於比特幣期權策略。超過6,300枚比特幣已被鎖定為抵押品，

小虎們，近期13F Q2報告相繼出爐，其中變化最大的是 $谷歌(GOOG)$ ！[Cool] 截止二季度末，其 $SpaceX(SPCX)$ 建倉金額高達941.76億美元，佔比高達95%！[666] 此外 $伯克希爾(BRK.A)$ 二季度買入約235億美元！正式結束了其連續14個季度賣出的記錄！[Thinking] 這是不是說明瞭美股市場的投資環境正在好轉？你打算怎麼抄大佬作業呢？[YoYo] 一、Google（Alphabet）：SpaceX佔比95%，但並非「主動建倉」 Alphabet Q2 13F文件顯示，其持有5.51億股 $SpaceX(SPCX)$ A類普通股，持倉市值約941億美元，佔其公開投資組合的95%。乍看之下，Google似乎在Q2對SpaceX進行了激進的公開市場押注，但事實遠比表面複雜。 這筆持倉源於2015年1月，當時 $谷歌(GOOG)$ 與富達共同向 $SpaceX(SPCX)$ 投資了10億美元，獲得了約10%的股權。在SpaceX於2026年6月12日上市後，這筆長期持有的私募股權才轉換為公開證券。因此，941億美元代表的是十年耐心持有的回報，而非近期買入。 Alphabet持有的SpaceX股份中，約800億美元受短期IP

Hi各位小虎們，隔夜AI概念股續交亮麗業績，CoreWeave營收翻倍，Lumentum指引超預期，今日港股盤後還有騰訊控股放榜，大家可以關注一下哦~~~ 今天財報虎跟大家一起來看看，Applied Optoelectronics（AAOI）的業績與股價表現~~~ AAOI Q2業績超預期！ 8月6日美股盤後，美國光通信與光電子公司Applied Optoelectronics公佈2026年Q2財報數據： GAAP下營收為1.919億美元，上年同期為1.03億美元，2026年Q1為1.511億美元；連續第五個季度創下營收新高； GAAP毛利率為27.7%，而2025年第二季度為30.3%；非GAAP毛利率為29.8%，而2025年第二季度為30.4%； GAAP淨虧損為2280萬美元，即每股基本虧損0.28美元； 非GAAP淨收入為550萬美元，即每股攤薄收益0.06美元，上年同期為淨虧損880萬美元（即每股基本虧損0.16美元），按年實現扭虧。 具體業務來看： CATV業務（有線電視）營收按年增長近44%至0.806億美元； 數據中心業務（Datacenter）營收按年增長140.4%至1.077億美元，成為最大增長引擎； 電信業務營收（Telecom）為0.034億美元，其他業務為0.003億美元； 今年上半年公司營收按年增長69%至3.43億美元；數據中心為1.89億美元，已經接近CATV業務的1.47億美元。 圖源：AAOI財報 業績展望方面： 公司預計2026年Q3： 營收在2.55 億美元至2.9億美元之間； 非GAAP毛利率在29%至30.5%之間； 非GAAP淨利潤預計在1010萬美元至2400萬美元之間，非GAAP每股收益預計在0.11美元至0.26美元之間。 在財報電話會上，AAOI創始人Thompson Lin博士表示高速光器件的強勁需求以及1.8 G

小虎們好呀！昨天加密虎跟大家聊到了特朗普媒體因為加密貨幣市場不景氣，上半年錄得超過3600億美元的相關虧損，此外MSTR連續兩週出售持倉，但Binance BTC儲備創半年新高，是拋壓隱患還是流動性重構呢？ Binance BTC儲備創半年新高！ 根據CryptoQuant數據，截至2026年7月1日，BinanceBTC儲備已經上升至六個月以來的最高水平，約為 64.03萬枚BTC。5月和6月分別約為604,458枚和630,000枚。 6月的增幅比較明顯，一個月增加約 25,838 BTC；到7月1日進一步增加約 7,715 BTC。但需要注意的是，這些儲備並不代表這家全球最大的加密貨幣交易所自己擁有超過64萬枚比特幣，主要反映其用戶資產託管規模，Binance也曾指出，交易所錢包中大量比特幣屬於客戶資產，而不是交易所自身的投資性持倉。 從數量變化來看，標誌着該交易所自2月份以來首次出現明顯供應迴流，逆轉了此前市場認為的供應緊張態勢。有鏈上分析師認為，此前交易所餘額下降被視為看漲信號，反映出可用供應量減少以及用戶傾向於自託管的吸籌行為。而目前儲備回升則引發了潛在拋壓擔憂，但這也是市場結構博弈的體現。 加密虎認為，儲備波動的背後埋藏着複雜的機構操作，包括做市活動、衍生品策略執行、抵押品轉移等，並不是隻有拋售。而幣圈投資者在關注供應的同時，也需要考慮經濟環境、監管、穩定幣儲備等多重因素。有悲觀觀點認為，新增供應在波動率較低，價格處於特定區間時可能會帶來下行壓力；但也有樂觀觀點認為，機構投資者和現貨ETF的需求足以維持市場平衡。 圖源：CoinDesk 而作為「比特幣大戶」，Strategy不僅出售比特幣，還賣股，以補充現金儲備以及回購特別股。 根據MSTR提交的報告，截至8月9日止的七天內，出售了價值1.086億美元的比特幣，並賣出660萬股普通股，共籌得6.53億美元。此

8月10日晚間，恆生指數公司刊發諮詢文件，就恆生科技指數編算方法修訂方案徵詢市場意見。這是該指數2020年7月推出以來力度最大的一次結構性改革。 長期以來， $恆生科技指數(HSTECH)$ 因權重高度集中於互聯網平臺板塊，被市場調侃為 「外賣指數」 。在本輪AI行情中，上漲主要集中在算力和芯片等硬科技板塊，恆生科技指數卻未能充分受益。 與行情低迷形成反差的是追蹤資金的膨脹——截至2026年6月，追蹤恆生科技指數的被動式產品資產管理總值已達404億美元（約2,725億元人民幣），較2020年推出初期的15億美元增長近26倍。當一個「賽道基準」成長為數百億美元被動資金的配置錨，其成份股名單的每一次變動都直接牽動真金白銀的流向——配置錨一旦「失真」，便構成了本輪「大修」最直接的推力。 一、五維拆解：什麼是「港股科技股」？ 此次修訂的五個方向，可以歸結為一個核心命題：在科技與傳統行業邊界日益模糊的當下，什麼樣的公司算「港股科技股」？ 第一，取消行業分類限制。 現行機制下，合資格候選公司須被歸類於恆生行業分類系統的指定行業。恆生指數公司在諮詢文件中直言，科技創新已融入各行各業，不應受傳統行業分類所限。消費、金融、製造等傳統分類下「含科量」高的公司，未來有望憑實質業務而非行業標籤進入候選池。 第二，六大科技主題重構。 修訂後的主題為：數碼平臺及解決方案、人工智能、先進硬件、機器人及自動化、雲端、前沿科技。 其中，人工智能由此前「智能化」主題下的子主題升格為獨立主題，下設人工智能基礎設施、人工智能平臺、人工智能應用三個子主題；「前沿科技」為全新創設，覆蓋航天及衛星科技、量子計算、腦機接口、新食品技術、先進材料五個子主題。主題架構的變遷，本身即是港股科技敘事的鏡像——