To The Moon

小虎們，9月開局第一天，美股大跌， $英偉達(NVDA)$ ， $美光科技(MU)$ ， $Strategy(MSTR)$ 等紛紛大跌！[Surprised] 這主要是由於沃什重申了抗通脹的立場，引發投資者對9月加息的擔憂，此外 $美國10年期國債收益率(US10Y.BOND)$ 收益率升至4.78%，創進20個月高位！[Put] 這是繼上次 $美國30年期國債收益率(US30Y.BOND)$ 衝破5.31%的又一巨大黑天鵝，再次引發了債市的拋售風暴，導致了美國再遭股債匯三殺！[Facepalm] 一夜之間美國市場股票、債券、美元齊齊下挫，這次甚至還波及了外圍，歐美日的國債均被大舉拋售！[Heartbreak] 現在市場紛紛在等待下一道關卡，本週五公佈的8月非農數據會如何給美股定調，那麼當前我們應該如何投資？又該如何防範避險呢？[YoYo] 一、風暴現場：市場究竟跌了多少？ 1. 美股：科技股成「重災區」 8月31日至9月1日，美股三大指數連續走弱。截至9月1日收盤，

小虎們，昨天期貨茄哩虎跟大家聊到了黃金在美財政部和聯儲局雙方博弈的背景下承壓，農產品等大宗商品也受到厄爾尼諾現象的影響，大家怎麼看呢？ 而美伊再度交火，半年之後，新一輪衝擊又要席捲全球資產了嗎？ 美伊衝突進入「決戰階段」？ 美伊衝突持續整整半年，在一開始軍事衝突不斷升級、再到邊打邊談、特朗普TACO、再到簽署諒解備忘錄後又撕毀，這次中東大亂鬥每次進展都牽動全球市場的神經，我們來複盤一下這場衝突的關鍵時間節點： 2月28日，美國聯合以色列對伊朗發動大規模空襲，導致包括伊朗最高領袖在內的多名高層人員身亡，美伊以三國戰爭全面爆發； 3月至5月，美以兩國對伊朗本土軍事設施、核設施、基礎設施進行了軍事轟炸；伊朗則通過無人機、導彈等裝備持續打擊美軍在中東基地等設施，並轟炸以色列本土； 6月，雙方簽署諒解備忘錄，內容包括全面停火、解除海上封鎖、終止制裁等，讓全球看到了和平曙光，但茄哩虎也不斷提醒大家注意戰事的尾部風險； 7月，伊朗襲擊霍爾木茲海峽商船，備忘錄被撕毀，雙方再次回到邊打邊談狀態； 8月，美國開啓對伊朗的經濟戰，試圖封鎖伊朗經濟和金融體系，伊朗則回應稱在必要的時候採取先發制人的打擊。 從時間線和目前結果來看，雙方新一輪戰事可能重啓，邊打邊談策略已經失效，和平曙光再次被戰火籠罩。但參戰各方的情況都有所不同： 美國：未達到戰略預期，同時還陷入困局，原本希望通過軍事打擊徹底消滅伊朗軍事力量，迫使伊朗在談判中放棄核計劃，但似乎效果微乎其微； 伊朗：雖然承受住美國和以色列的軍事打擊，也能形成有效反擊，但整體損失巨大，軍事設施被大面積摧毀、軍民傷亡慘重，國民經濟受到毀滅性影響。憑藉霍爾木茲海峽，維持着海灣地區的影響力； 以色列：可以說是「坐收漁翁之利」，長期以來將伊朗當做最大安全威脅之一，在對後者進行大規模襲擊後，伊朗的軍事力量嚴重削弱，減輕了安全威脅。 圖源：Asia Times 昨日，

小虎們，中東地緣衝突升級引發市場避險情緒，油價飆升加劇通脹擔憂，拖累美股、美元及美債齊跌！[Cool] 與此同時，美國10年期國債收益率攀至近三年高位！導致美股科技巨頭紛紛大跌！[Put] 然而 $特斯拉(TSLA)$ 卻由於Cybercab的登場而帶起多張Call單的飆漲超600%，此外 $SpaceX(SPCX)$ 的看漲期權佔比逾六成！[Call] 那麼在當前全球債市再遭拋售的風暴之中，我們應該如何用期權來保護自己，做到攻守兼備呢？[YoYo] 美股盤前下跌 一、大市脈絡：債市風暴、油價飆升與地緣衝突的三重夾擊 9月1日（週一）收盤，美股三大指數在多重壓力下全線收跌： $道瓊斯(.DJI)$ 跌0.7%，報53185.9點 $納斯達克(.IXIC)$ 跌0.12%，報26370.89點 $標普500(.SPX)$ 跌0.33%，報7686.14點 市場的三重壓力： 1. 地緣衝突升級，油價飆升：美軍時隔一個多月打擊伊朗境內目標， $WTI原油2610(CL2610)$ 漲2.83%至85.76美元，布倫特原油漲2.71%至90.49美元。油價大漲加劇了市場對通脹壓力的擔憂，拖累美股、美元及美債齊跌。 2. 美債收益率飆至近三年高位：

9月1日，美股迎來「九月開門黑」。 三大指數連續第三個交易日收跌—— $道瓊斯(.DJI)$ 跌0.79%， $標普500(.SPX)$ 跌0.71%， $納斯達克(.IXIC)$重挫1.03%。 $納斯達克100指數(NDX)$ 更是大跌1.29%。 美股科技七巨頭盤中走勢罕見分化： $蘋果(AAPL)$ 逆勢大漲2.61%，收報325.13美元，市值站上4.75萬億美元，較前一交易日4.62萬億美元大增1,300億美元（摺合超8,700億元人民幣）。 $特斯拉(TSLA)$ 跌3.22%， $亞馬遜(AMZN)$ 跌1.87%， $英偉達(NVDA)$跌1.51%，