🌟🌟🌟Humans are emotional beings. It is not easy to stay calm and rational when trading especially when losing money in a trade due to loss aversion bias.
There is FOMO - Fear of Missing out, so we jump in without analysing carefully and live to regret.
However with an open mind, we learn from our mistakes to become better traders.
【🎤期貨趣談】期貨交易緊張刺激！你總係有咩小魔鬼煩擾緊你？（上）
@期貨茄哩虎：Hello小虎們！受到美聯儲降息預期、特朗普遇刺和萬斯成為副總統候選人等重磅消息不斷轟炸影響，不論是股票市場還是期貨市場，波動都十分強烈，期貨茄哩虎想跟大家說的是，這個波動可能會一直持續到今年下半年。[Surprised] 波動一直是資本市場的朋友，在期貨市場中更是如此，期貨市場緊張刺激，經歷過許多磨難的小虎們，是否在交易的過程中仍會被“小惡魔”纏身呢？本期期貨趣談，茄哩虎就跟大家一起來看看~~~[Angry] 市場中真的有“理性人”嗎？ 對於這個問題，不知道小虎們的答案是什麼？茄哩虎認為是沒有的，這樣的人只會出現在理想世界中，而經濟學對“理性人”總結了三個基本特徵：[Evil] 自私自利：在做決策時，先以自身利益為出發點，追求的是個人利益最大化，而不是社會整體利益或其他人的利益。 完全信息：在做決策時，充分了解所有相關信息，並且對其進行準確的分析和判斷，他們都具備完全的信息和計算能力，從而做出最優的決策。 風險規避：在面對不確定性時，他們會傾向於風險較小的方案。他們不願意承擔過多的風險，希望通過穩健的決策來保障自己的利益。 從“理性人”的三個特徵來看，毫不誇張地說，地球人都是非理性的，只要進入交易市場，就進入了情緒“小惡魔”的困擾中： 買之前：希望一買進去就能爆漲！實現財富自由吧！ 爆漲時：太棒了！沒想到能一下就賺到了目標，這會如果乘勝追擊，再狠狠賺一筆！ 爆跌時：天啊，為什麼跌這麼多，早知道就止損了，這樣我還不至於虧這麼多！ 止損後反彈：天啊，為什麼我會倒在黎明之前呢？ 上述都是茄哩虎經歷過的小惡魔，這些也都是常見的市場情緒，它們就是“認知偏差”中的根源——要不要止損？十字路口如何抉擇？如何防守呢？[Thinking] 到底要不要止損？ 茄哩虎在之前一直提醒大家注意風險和及時止損，但因為每個人可使用的資金量、對於市場的判斷各有不同，所以導致大家對風險和止損的看法都是不同，但相同的是，大家在進入市場前，都有預想過進場之後市場和價格的走勢，從而制定了適合自己的交易策略。 這時候小惡魔又出現了：當預想變為現實的時候，到底要不要止損呢？[Doubt] 其實每一個市場小白在學習交易時，都是風險厭惡，但經過市場長年累月的淬鍊之後，有些交易者的風險變化稱風險編好、而有些人則升級成風險中立，有些則原地踏步。 對於期貨小白來說，在風險可控範圍下，追求平穩安逸的收益自然是沒有問題，但如果該要不要的話，就是一個問題了。 舉個例子，如果贏和輸的概率分別為50%的話，這個遊戲的吸引力並不大，因為行為金融學證明瞭：輸的痛苦是贏的快樂的兩倍，這也證明瞭為什麼我們絕大多數人不喜歡止損。但如果這個遊戲規則改成贏的概率提升，並且獎勵是輸的兩倍時，纔會變得有些吸引力。50%的概率贏到100元，50%的概率輸掉50元，或者50%的概率贏到80元，50%的概率輸掉50%元。[Chuckle] 大家會怎麼選擇呢？你會聽從小惡魔的建議說不要玩，還是要勇敢試一試呢？止損也同樣如此，我們不能照搬別人的止損方案，只能不斷去嘗試和發現自己的止損上限，從而做到要不要止損？該怎麼止損？[Bless] 十字路口如何抉擇呢？ 一開始茄哩虎也提到，波動一直是資本市場的朋友，在波動來的時候，雖然風險加大，但是大家的選擇更多了，單邊上漲或者下跌，大家可以根據趨勢進行交易。如果是在高位或者低位震盪很久，這樣的十字路口，大家都是怎麼選擇的呢？[Facepalm] 沒有耐心的交易者會果斷選擇放棄，將資金投入到有明確走勢的資產或者品種當中，有耐心的則會選擇等待，他們堅信會等到出現反轉的那一天，不論是上漲還是下跌。 選擇是為了未來，而不是為了彌補過去，很多交易員本末倒置了，他們將上一段交易的小惡魔帶到了新一段交易中：[OMG] 上一段交易如果虧了，小惡魔會在耳邊說：這次你一定要把上次虧的一起賺回來； 上一段交易如果轉了，小惡魔又說：這次一定要延續上一次賺錢的經驗，爭取賺更多。 如果你忘記了茄哩虎啱啱說的，沒有在選擇時考慮付出多少，等待多少，你就會進入沉沒成本的陷阱當中。那個讓你叫苦連天，花費最多成本的股票或者期貨品種，則是你一直堅持的。這種沉沒成本效應選擇，就是處置效應，在處置倉位的時候，大家總會喜歡賣出賺錢的品種，繼續持有虧錢的品種，結果大家都知道：賺錢的品種扔了之後不斷爆漲，堅持的品種卻虧的越來越多。[Blush] 這就是因為大家在做抉擇的時候，選擇用逃避或者拖延來等待黎明的到來，這不是勇敢和自信，而是恐懼與無助。大家要知道，拒絕承認失敗不意味着成功。因此，大家在十字路口的選擇十分重要，不要被小惡魔帶偏了。[Yummy] 小虎們，你們在期貨交易中會被哪些小惡魔困擾呢？[YoYo] 🎁評論即可得獎品如下噢~ 🐯對以下帖子的所有有效評論都將收到5個老虎硬幣。 🐯前10名和後10名有合格評論的小虎將獲得另一個10個老虎硬幣。 🐯前5名最受歡迎和高質量的評論將獲得另一個15虎硬幣。
Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.
