To The Moon

今天兩市成交1.3萬億，72個行業裏面，35個行業上漲，37個行業下跌，儘管上證，深成和創業三大股指均收跌，實際上盤面冰火兩重天的態勢依然明顯。週期股爲代表的煤炭，鋼鐵，有色上漲態勢延續，不過漲幅縮窄，地慘股就如前文《兩個消息公佈後，黃金原油反彈A股週期股崛起》所言，屬於迴光返照，今天的亮點屬於三大主線行情之一的：汽車製造。

8月12日行業漲幅

如上圖所示，日內漲幅第一的橡膠行業，實際上也是與汽車有關，不信的話各位可以去看看自己熟悉的輪胎個股。汽車製造之所以受到資金熱捧，主要是與最新出爐的數據有關：

數據顯示，今年7月份汽車、運動型多用途車和多用途車的整體零售銷量較上年同期下降6.4%，至152萬輛。包括電動汽車和插電式混合動力汽車在內的新能源汽車銷量同比增長近170%，至22.2萬輛。

今天，許導在接受中國財富採訪的時候指出：理想汽車港股的破發有自身的因素，也有整個市場大環境的因素。

從自身的角度來講，一方面，這家成立六年的公司，卻一直只賣一款產品，即便是7月份的銷量已經超越了蔚來，小鵬成爲第一，但是從整個資本市場的角度來說，並未買單。這件事，我們從美股的市值排名便可以看出來，截止8月11日美股收盤，蔚來市值約爲720.46億美元，小鵬汽車市值359.92億，理想汽車市值310.04億。$理想汽車(LI)$ 

另一方面，理想汽車的研發上也不如另外兩家，2020年全年，理想汽車研發支出共計爲11億元，同比下降6%，而研發投入佔比總營收的11.8%；蔚來同期研發費用爲24.87億元，同比下降43.8%，佔總收入的15.3%。小鵬全年的研發費用爲17.26億元，同比下降16.6%，佔總收入的比例爲29.5%。$小鵬汽車(XPEV)$ 

從整個市場大環境的因素來講，小鵬與理想之所以迴歸港股，很大程度上與中美之間在資本市場上的博弈有關。畢竟對於造車新勢力們來說，手裏握有大量的車主個人信息與國內道路交通信息，無論是接受會計底稿審查，還是進行公開信息披露，都可能面臨一個很大的風險，即重要安全數據和個人信息泄露的可能。$蔚來(NIO)$ 

因此，港股近期不少個股的頻繁破發，並非是整個市場被看淡，而正是因爲中美資本市場的博弈，導致投資者情緒受到一些影響，畢竟全世界兩大經濟體的碰撞，所掀起的不會是簡單的漣漪，碰撞所產生的小浪花，落到每一家企業身上都是滔天巨浪，此前教培領域的整頓便是前車之鑑。

對於投資者來說，情緒都只是短期的因素，新能源汽車賽道必然是未來的大趨勢，而中國經濟向好的基本面也將會給新能源汽車造就一個最偉大的需求舞臺。只不過從投資的角度，我們需要去評判當下的股票估值是否與未來這家公司的成長速度相匹配，等待合適的估值，才值得我們果斷出手。

乘聯會數據

如上圖所示，黃色代表特斯拉，藍色是蔚來，桔紅是小鵬，紫色是理想。數據顯示，特斯拉7月份在中國國內的發貨量僅爲8621輛，較6月份下降了69%。該公司上海工廠的出口量幾乎翻了4倍，達到24347輛，其中大部分銷往歐洲(白色部分)。除了歐洲，特斯拉在中國製造的汽車還出口到日本、澳大利亞、新西蘭、新加坡和香港。目前上海工廠已成爲特斯拉主要出口中心。$特斯拉(TSLA)$ 

7·30鄭智局會議文件

另外，我提醒你們一句，新能源汽車，實際上也是和碳中和有關噢，各位請仔細想想裏面的邏輯。

上證指數日線

回到指數的本身，無論是2·18高點3731.69以來的下降壓力線，還是03·09低點3328.31以來的上升趨勢線反壓，均意味着指數在接下來上衝的過程中，將會面臨很大的壓力，所以仍然還是回到此前許導提醒的風險：二次探底並非結束，更有可能是還沒有來。$A50指數主連 2108(CNmain)$ 

當然，由於當下的行情分化特別厲害，大家如果想要採取輕指數，重個股的操作也未嘗不可。

新增病例

比較有意思的事情是，就在美國疫情有進一步惡化的這個檔口，也是美國大基建已在參議院落地的這個時機，美國媒體的爆料特別的耐人尋味：

匿名人士的爆料

美國彭博社援引消息人士獨家報道了耶倫正考慮訪華的消息。匿名消息人士稱，美國財政部對耶倫訪華可能性的討論尚處於早期階段，沒有做出決定，考慮因素包括德爾塔病毒帶來的旅行風險等。

我不知道這一幕各位是否有一種熟悉的感覺，假如沒有，那麼許導便給點提示：

2008年，美國財政部長保爾森訪華。

耶孃，不會是想要來抄當年的作業吧？

$NQ100指數主連(NQmain)$